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Como invertir en Fondos de Inversión desde España para obtener mayor rendimiento que con los Bancos tradicionales, paso a paso


Hoy en día, ahorrar en comisiones invirtiendo directamente en ETFs es muy fácil. Como ya hemos explicado en posts anteriores, los ETF's nos permiten adquirir participaciones en fondos de inversión de bajo coste de forma sencilla, desde  nuestra casa, sin necesidad de tener que usar intermediarios más allá de un simple broker online.

Para poder comprar ETFs desde España lo primero que tenemos que hacer es seleccionar un buen broker online.  Hay muchos brokers online que ofrecen la posibilidad de invertir en ETFs, pero el que destaca por la posibilidad de hacerlo de forma gratuita es Degiro.

Degiro, con sede en los Países Bajos, está presente en 18 países europeos y es uno de los brokers más importantes de Europa. Con Degiro puedes invertir sin comisiones en más de 100 ETFs

Una vez hayáis abierto una cuenta en Degiro, y tengáis fondos para poder empezar a invertir, es conveniente evaluar los ETFs disponibles que ofrece Degiro.  Los ETFs de esta lista son todos de muy bajo coste, rondando el 0,05% anual, es decir que si invertimos 10000 Euros, en general el coste no superara los 5 Euros anuales, mientras que los costes de fondos de inversión en bancos suelen estar entre el 1,5% y el 2%, es decir que si invertimos 10000 Euros, ganemos o perdamos tendremos que pagar entre 150 y 200 Euros anuales.




Los fondos de esta lista están basados principalmente en indices de renta variable (acciones) e indices de renta fija (bonos). Para elaborar un porfolio que elimine riesgo, es conveniente incluir tanto renta variable como renta fija en el porfolio, ya que normalmente cuando la renta variable baja, la renta fija hace de contrapeso, y nos permite una mayor estabilidad, gracias a esta diversificación.

También es recomendable no solo enfocarse en un mercado específico, sino diversificar en mercados internacionales, de esta forma nuestra inversión será más estable y con menos altibajos.

Una vez hayas completado tus primeras inversiones, lo más recomendable es que te organices para aumentar tu inversión periódicamente, independientemente de si el mercado sube o baja a corto plazo. Invertir es como ir al gimnasio. Los resultados solo aparecen a largo plazo, después de muchos meses de dedicación.

Dosduros jueves, 16 de enero de 2020
Qué son los fondos indexados de bajo coste. Introducción a los ETFs



En los últimos años estamos viviendo una revolución en lo que respecta a nuevos productos financieros. Los fondos indexados de bajo coste están sustituyendo a los fondos de inversión tradicionales. La era de los fondos gestionados por grandes cerebros graduados en Harvard y Yale está llegando a su fin, ya que en más de un 90% de las veces, estos fondos no han conseguido superar la rentabilidad media de los indices bursátiles de referencia, como el SP500, NASDAQ o el Dow Jones.

El problema es que cuesta mucho dinero mantener los salarios de tanto cerebrito junto, y esto hace que los fondos tengan que cobrar comisiones muy altas, en torno al 2% o 3% del dinero que hayamos invertido, y esto sucede cada año.  Para generar una rentabilidad superior a la media del mercado, los fondos gestionados tienen que superar ese 2% o 3% extra anual, y eso es extremadamente difícil, sobre todo porque esto tiene que ocurrir independientemente de las condiciones de los mercados ya sea al alza o a la baja.

Hace ya 35 anos que John Bogle, fundador de Vanguard funds, lanzo el primer fondo utilizando el SP500 como índice de referencia, y desde entonces, este tipo de fondos no ha parado de crecer gracias en parte a las recomendaciones de gurus como Warren Buffet, el inversor más exitoso del planeta, que ha decidido invertir la herencia para su familia en fondos indexados Vanguard. 

La clave está en que para gestionar estos fondos, no se necesitan analistas expertos. Tan solo se necesita personal administrativo y tecnología, ya que la compraventa de acciones o bonos siempre se hace automáticamente basándonos en los indices de referencia. Por ejemplo si un fondo usa el SP500, lo que hace en realidad es comprar las 500 acciones que componen este índice. Esto hace que el coste de gestión de estos fondos sea bajísimo, entre el 0,2, y el 0,6%.

¿Como se pueden contratar estos fondos?

La forma más habitual de contratar estos fondos es mediante un simple broker online, ya que la mayoría de estos fondos funcionan como ETFs o electronic traded funds, es decir,  se pueden comprar y vender en tiempo real, y utilizan símbolos como cualquier otra acción de la bolsa. 

Esto permite poder contratar los fondos de forma sencilla, sin límites mínimos y a través de una gran variedad de brokers online, que cobran comisiones por transacción muy reducidas.

ETFs Vanguard más populares:

Si quieres ver una lista más extensa la puedes encontrar aquí.

En futuros artículos veremos como se pueden comprar estos ETFs desde brokers online en España y países en Latino América.







Dosduros jueves, 31 de octubre de 2019
No contrates fondos de inversión en tu banco!


Para explicar lo que son los fondos de inversión de forma sencilla imaginaros que funcionan como los fondos que hacíamos cuando salíamos por ahí con amigos. Todos ponen dinero y uno se encarga de administrarlo.  El administrador, que en este caso se llama gestor, invierte este dinero en diferentes instrumentos financieros, ya sean acciones, bonos del estado, etc. según la estrategia del fondo, con la intención de maximizar nuestro retorno.

Por supuesto que el gestor cobra por hacernos esta gestión, y es ahí donde empiezan los problemas, ya que los costes que cobra, suelen estar ocultos en diferentes tipos de comisiones que pueden llegar a sumar más del 3% de nuestra inversión al año sin contar con que ganemos o perdamos dinero durante ese periodo. Digamos que el gestor no se moja, ya que va a cobrar igual, ganemos o perdamos.
Lo curioso es que mas del 90% de los fondos gestionados existentes ni siguiera superan el retorno medio de los indices de referencia de las bolsas, es decir, que ademas de cobrarnos una pasta, en más del 90% de los casos el rendimiento de su fondo será menor que la media de los mercados.


En los últimos años se ha popularizado otro tipo de fondos de bajo coste que lo único que hacen es comprar las acciones presentes los indices de referencia de las bolsas (SP500, IBEX, NIKKEI, DAX etc) automáticamente. Lo bueno que tienen es que no necesitan ningún gestor diplomado en Harvard que nos cobre un 3% de comisión. Tan solo tienen sistemas informáticos que hacen compras automáticas basados en los indices de referencia. Las comisiones de estos fondos son muy bajas y giran en torno al 0,2%.
Para ilustrar la diferencia veamos el siguiente ejemplo de dos fondos ofreciendo el mismo rendimiento pero con costes distintos:


Fondo gestionado en el banco de la esquina:

Metemos 10.000 Euros un fondo gestionado en nuestro banco.  Al cabo de 10 años, nos ha generado un 7% de interés anual pero habremos pagado 3.428 Euros en comisiones ganemos o perdamos. En total tendremos 14.918 Euros.

Fondo Índice Vanguard:
Metemos 10.000 Euros un fondo índice.  Al cabo de 10 Años ha dado un 7% de interés anual pero habremos pagado tan solo 202 Euros en comisiones. Unas 15 veces menos que en el ejemplo anterior. En total tendremos 19.738 Euros, 4820 Euros más que en ejemplo anterior.

Los bancos no quieren que sepamos esto. Estos fondos llevan existiendo desde hace años en Estados Unidos, pero en España el sector financiero ha hecho lo que ha podido para bloquear su comercialización y lucrarse a costa del ciudadano de a pie, que  a pesar de todo lo que ha pasado durante la crisis financiera, sigue confiando en su amigo del banco de la esquina.


Estamos al borde de una revolución. El sector financiero se está democratizando, y esto nos permite a todos poder invertir de forma eficiente, tal y como hacen las élites. Del mismo modo que las discográficas se resistían y hacían lo posible para que los gobiernos bloquearan las descargas y el audio streaming, los bancos se están resistiendo como pueden ante esta nueva tendencia que nos dan más capacidad de decisión y de acción sobre nuestro dinero.


En el próximo post hablaremos de los tipos de fondos índice y de  donde se puede contratar este tipo de productos de bajo coste.

Dosduros miércoles, 30 de octubre de 2019
Introducción a las acciones y los bonos


Aunque no suele ocurrir a menudo, cuando recibimos un dinero extra que no necesitamos gastar a corto plazo, lo más interesante es invertirlo a través de instrumentos que nos permitan ganar una rentabilidad superior a la inflación.

Las principales herramientas que nos van a producir una alta rentabilidad a largo plazo son las acciones, pero hay que tener en cuenta que estos productos no crecen de forma constante, y de hecho pueden pasar años en los que tus ahorros pierdan valor, Por eso es importante marcarnos objetivos a largo plazo, ya que pasados muchos años, la rentabilidad que conseguiremos será muy alta.

Para ilustrar esto, a continuación podéis ver un gráfico de la rentabilidad del índice SP 500, que incluye el valor indexado de algunas de las 500 grandes empresas más importantes de EEUU:





















La línea azul es el valor del SP 500 desde 1925 hasta 2018, y las líneas verticales son las recesiones por las cuales ha pasado EEUU, incluyendo las grandes crisis del 29 y 2007.

El crecimiento anual del SP 500 desde 1925 hasta 2018, incluyendo los bajones producidos por las recesiones, ha sido de aproximadamente el 9%. Si ajustamos este crecimiento a la inflación, el crecimiento ha sido del 7%.

El problema con las acciones es que si necesitamos el dinero durante un periodo de bajón, podríamos acabar perdiendo parte de nuestra inversión.  Si por ejemplo invertimos 5.000 Euros en octubre de 2007, hubiéramos tenido que esperar 6 años, hasta septiembre de 2013 para recuperar nuestra inversión.

Para contrarrestar estos bajones, es recomendable diversificar tus ahorros. En lugar de meter todo tu dinero en acciones, es bueno invertir alrededor de un 30 a un 40% en bonos, ya que normalmente cuando las acciones bajan, los bonos nos siguen produciendo un interés razonable, y así podremos disponer de algo de dinero a corto plazo, sin vender acciones cuando estas han bajado de valor.

En los siguientes posts hablaremos más a fondo sobre lo que son los bonos, así como donde poder comprar acciones y bonos sin que los bancos nos cobren un montón de dinero en comisiones ocultas.

Dosduros domingo, 6 de octubre de 2019
Las cuentas de ahorro no sirven para ahorrar

Seguro que si preguntáis por ahí, encontraréis a mucha gente que utiliza las cuentas de ahorro como herramienta principal para guardar el dinero que les sobra, sin saber que en realidad, el dinero depositado en dichas cuentas SIEMPRE pierde poder adquisitivo a lo largo de los años, porque el interés anual que generan, es menor a la depreciación que sufre nuestro dinero debido a la inflación.

Como ejemplo práctico imaginemos que tenemos 10.000 Euros para ahorrar y lo guardamos en una cuenta de ahorro durante 5 años que nos ofrece un 1% de interés anual. Durante este período estimamos que la inflación anual ha sido del 2%:



Al cabo de 5 años tendremos 10.510 euros (en rojo), pero si aplicamos la devaluación del 2% anual provocada por la inflación nos quedarán 9.519 euros (en verde)

Podéis comprobar los cálculos usando esta simple calculadora de ahorros online

Las cuentas de ahorro en realidad sirven para guardar el dinero que vayamos a utilizar a corto plazo. Funcionan como una cuenta corriente, y además nos producen un mínimo de interés (entre el 0,5% y el 1,5% normalmente). El problema es que los bancos se pasan de listos con los nombres con los que llaman a sus productos. Llamar "cuenta de ahorro" a una cuenta que produce un 0,5% de interés es  completamente engañoso y debería ser ilegal. Es un abuso en toda regla con lo que los bancos han conseguido que decenas de millones de españoles depositen su dinero en ellas.

Existen otras formas muy sencillas para conseguir rentabilidad por encima de la inflación sin grandes quebraderos de cabeza, siempre y cuando sepamos buscarlos en las entidades apropiadas, y que normalmente no son los bancos. Lo iremos viendo en futuros posts.


Dosduros lunes, 23 de septiembre de 2019
Necesitamos educación financiera


¿Existe algún lugar mejor que el banco para guardar y hacer crecer mi dinero?

Tengo un colchón de 20.000 euros en mi cuenta de ahorro del banco, para posibles emergencias, pero nunca crecen. Podría sacarles algún partido?

¿Estoy jubilado, he vendido mi apartamento de la playa, dispongo de 60.000 euros. Cómo podría invertirlos y dónde?

Desde pequeños nos han enseñado a prepararnos para obtener un trabajo remunerado mediante el cual ganarnos la vida, pero nadie se ha preocupado de formarnos para poder gestionar dinero una vez lo hemos ganado.

Lo normal para muchas familias es confiar en los bancos para la gestión de nuestro dinero a través cuentas de ahorro,  sin saber que probablemente nuestro dinero decrecerá a largo plazo, debido al efecto de la inflación, mientras que los bancos están utilizando nuestros ahorros para generar auténticas fortunas, sin compartir sus beneficios con el ciudadano de a pie.

La principal razón por la que estamos cayendo en esta trampa, es que muchos de nosotros carecemos de una educación financiera básica que nos permitirá liberarnos de esta actitud paternalista y poco transparente que nos ofrecen los grandes bancos. A las grandes entidades financieras no les interesa que seamos capaces de gestionar nuestro dinero directamente porque les haría perder miles de millones de euros.

La buena noticia es que hoy en día, con un poco de educación financiera básica, podemos utilizar  alternativas sencillas y rentables para ahorrar, sin tener que depender de lo que nos digan los bancos de toda la vida. El objetivo de este blog es precisamente esto. Espero que le podáis sacar el máximo partido.

Si te interesan estos temas y tienes alguna duda, estaré encantado de responder a tus preguntas




Dosduros domingo, 15 de septiembre de 2019